Amazon 如何賺大錢卻不用繳稅?

Jeff Bezos如何在成為世界首富的同時卻不用繳稅?

以上這張圖是Amazon 的2010至2018年淨收入與繳稅款的關係圖。

相信有看財報習慣的人一看就覺得很奇怪:

Amazon 作為全世界最大的電子商務零售商,到底如何在賺進大把金錢的同時卻不用繳任何稅款?

這個問題在我這一年嘗試開設屬於自己的店鋪時發現,屬於最無用最想避開的支出類項目就是稅款了,於是對如何合法地避稅產生了興趣。

這個問題分為兩部份:

1. 企業根據什麼原則被徵稅

2. 如何合理運用這些原則將企業稅降到最低

針對企業根據什麼原則被徵稅這個問題,首先我們看看稅款是根據什麼項目徵收的:

Corporations must pay tax on their taxable income independently of their shareholders. (Wikipedia, 2019)

簡單來說,公司可被徵收的稅款是根據調整後淨收入(Adjusted Gross Income)收取,亦即是說由總收入(Total Income)減去貨物費用(Cost of Good sold)再減去其他準許減除費用(Allowable expenses),聽上去完全一頭霧水吧,但重點就在於準許減除費用。

我們再回去看一看Amazon 2018年度的財報收入與它繳的稅款吧:

因為稅法是根據調整後淨收益計算,而大家可以看到公司的費用大概就是圈起來這一堆。

大家從圖可以看到Amazon經過大量的營業費用扣減後, 淨收益約為100億美元,其中最受注目三項是:

1. Research & Development

隱藏在Technology and content 項中的 Research & Development 項,因為大家都將這一項看成Amazon非必須,但為提高其未來競爭力而同時可以享有節稅效果的聰明一步。

2. 折舊與攤銷

根據美國最新稅法: Temporary 100 percent expensing for certain business assets (first-year bonus depreciation)

公司採用的折舊在第一年可由50%提升至100%獎勵,意即若根據新稅法,公司在第一年的折舊費用扣稅可比以往高出一倍!

Amazon 更採用加速折舊法,將折舊費用鋪排在頭段,可以說是這條新稅法的最大受惠者。

我們可以看看上圖, 2018年Amazon的折舊竟高達153億美元, 不得不說是驚人!

3. Stock-Based compensation (員工股票當花紅)

這一項可說是魔術師變的戲法!這根本是一項把錢從稅金變回自己口袋的技巧。

簡單來說, 因為公司避免付出超過一百萬美元的薪金(超過部份不能為公司扣稅), 所以想出了獎勵員工股票這一招, 以前的稅法認為公司若要將股票獎勵給員工, 必須從公開市場以市價購回, 所以便認定若市場價錢越高, 股票花紅將會花費更多。

事實上, 公司從來不會用這麼笨的方法, 它們只要再發行新股票獎勵給員工就可以了, 過程中根本不會花費公司一塊錢, 更可以取得扣稅的優惠! 所以我說這根本是魔術啊!

更甚的是, 公司股價越高這項稅金獎勵就會越高! 果然要變有錢的方法就是要先變有錢啦!

最後大家可能會有個疑問: 使用這麼多奸招的Amazon明明淨收益還有一百多億啊! 為什麼不用交稅?

這又是因為吃著特朗普政策的好處呢:

因為現在美國的稅法, 會將一些以特定形式投資在本國的金錢化為Tax Credits, 而Tax Credits 可以一元當一元地將稅金扣除, 根據上圖(Amazon 2018年報), 它們還有14億美金的Tax Credits 可以使用, 亦即意味著2019年的Amazon 亦很大機會不用繳稅。

後記:

在這個研究Amazon 稅務結構的同時我亦得到很多收獲, 例如

1. 企業若要扣稅應著重增加為未來增值的費用

在香港有很多小公司想方設法以不合法手段逃稅, 最後落得關門大吉的下場。

在我看來, 最聰明的方法並非胡亂增加費用, 而是將目光放遠, 為企業未來增加爭力, 修建護城河。

2. 員工, 老闆的個人用品可以扣稅

以香港為例,  一切公用物品例如公司車輛, 電話, 電腦等亦可以一併扣稅, 但如何說得上是公用亦非常難爭辯, 亦即是說老闆的 Ferrari, Iphone 等亦可享有稅務優惠。

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