Basic Reversal Pattern(基本反轉趨勢)

Day Trade 101 – Reversal Pattern

早前曾說過Continuation Pattern 及 Breakthrough Pattern

如果以成功率來排名,三者的關係應該如此: Reversal > Breakthrough > Continuation

不過以所需的時間性來說,三者的關係又有些許不同: Continuation > Breakthrough > Reversal

所以作為入門的Day Trader,必須徹底學會以上的技巧才能捕捉市場上稍瞬即逝的機會.

我們常用的Reversal Pattern有以下三款:

  1. Head and shoulders (頭肩頂)
  2. Double Top/ Bottom (雙頂或雙底)
  3. Sushi Roll by Mark Fisher

Head and Shoulder

其中一個最多圖表交易者使用的技術指標就是Head and Shoulder (頭肩頂形態)

頭肩頂形態了預示著交易產品的價格可能來到頂峰,而未來有轉勢的機會.

典型的Head and Shoulder 存在1. 頭(價格的頂峰) 2. 肩 (兩個價格的次頂峰) 3. 頸線.

背後的原理很清晰,當交易產品的價格經過一段時間的趨勢後,股價進行第一次小回調 (第一個肩),在這個時候未必會配合大成交及Engulfing Candle等次級確認訊號.

隨著時間推進,股價會在觸及頸線後再向上提升,而這次的向上阻力如果配合大成交及Engulfing Candle等次級確認訊號,代表未來下跌的可能性已經很高了.

而一般的教科書會叫我們在股價形成第二次肩後,並再向下突破頸線時作沽空操作,不過對於Day Trader來說這樣的風險報酬比並不吸引 (1:1)

我們經常會在形成頂並配合大成交 + Engulfing Candle時(一個主訊號+兩個次級訊號) 的時候就會作第一張沽空單,而止損位則定在頂部的+0.5%左右(緩衝區是避免因為太貼近止損位而被人刻意Stopped Out)

而當第二個肩位出現時進行加注,不過止損位亦會同時拉低到第二個肩的頂部的+0.5%.

這樣的組合操作便可以把風險回報比控制得更合乎個人的風格及需要.

Double Top/ Bottom

在Double Top/ Double Bottom Pattern 中,有些術語必須先了解: 頂/底,頸線,突破點.

頂/底的定義非常明顯,就是圖中的兩個頂峰位置,顯示該位置可能存在大量賣壓,令買單不能超越該位置,當越多的頂/底 出現,顯示該處的賣壓越大.

而頸線則代表當股價從第一個高位回落後的反彈位(M的中間),從該處晝出一條水平線,當股價從第二個高位下跌後回落至頸線位置正式代表趨勢反轉.

不過我們在Day Trade的時候因為需要盡量控制好風險回報比,所以做 Trade的位置不會等待正式趨勢反轉 (頸線位置),反而很多時候看見第一個頂後就會留意該股票,等待第二個頂的到來並配合大成交,就會設定好賣(買)單,更保守的投資者甚至可以等待Engulfing Candle (吞噬形態)

(當下一支燭的實體部份比前一支更大,而且趨勢相反,就說明在該處可能會發生趨勢反轉.)

如果配合雙底/雙底 + 大成交 + Engulfing Candle 勝率將會大大提高.

Sushi Roll

Sushi Roll Pattern 運用十支陰陽燭作為一個周期(可以是五分鍾圖,十五分鍾圖,甚至日圖及月圖)

頭五支的趨勢處於盤整,趨勢開始減弱 (陰陽燭比較細,而且成交量不大)

後五支會首先創出比五支陰陽燭更高的高點(Higher High)

及後就會立即來個反向,並創出比前五支陰陽燭更低的低點(Lower Low)

如下圖:

這時候逆轉趨勢便正式確立.

不過這種方法的技術含量較高而且主觀性很高,所以我們建議新手首先使用Double Bottom/Top 等簡易指標.

大家在進行圖表操作前必需先了解圖形分析並不能做到100%勝率,甚至連非常著名的日本散戶投機者C.I.S.都說明他本人的勝率就長期維持在30%左右.

我們透過圖表可以做到的只是為自己原本很低的勝率再提高幾個百份點而已.

所以我們要學懂一個對投機者而言非常重要的心法: Risk and Reward Ratio,Basic Package 中會有一個File是專門為大家講解Risk and Reward Ratio,請一定要細讀!

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